РЕЗЮМЕ:  ну, как сказать?.. у меня в чемодане акций — валяется… большая часть в АП… ну… ждем))
....

ДИВИДЕНДЫ  — На текущих уровнях = АО =5,56% (годовых)
ДИВИДЕНДЫ  — На текущих уровнях = АП =7,94 (годовых)
Дивидендная политика: рекомендуемая сумма дивидендных выплат определяется Советом директоров, должна составлять не менее 25% от чистой прибыли по МСФО при условии, если показатель NetDebt/EBITDA не превысит 2. Размер дивиденда по обыкновенной акции не может быть больше дивиденда по привилегированной акции. Подтвердили, что по итогам 2015г готовы платить 50% от прибыли, если будет директива от государства

( Читать дальше )

РЕЗЮМЕ:  в расчете «справедливой цены» значение 370 руб. я считаю слишком оптимитичным. Даже 200 руб., мне кажется, завышенная цена.
Особенно в свете санкций, пересмотра рынка газа в Европе, поставки СПГ из Америки в Европу… будущее Газпрома весьма смутно.
Все таки Газпром обладает огромными мощностями на балансе, поэтому в расчете такая цена получается. Для инвесторов, конечно, это не показатель. Данную компанию не торгую.
Операционная прибыль — 40% (г. / г.)
Также существенное падение стоимости Бренда (с 43% до 15% от стоимости Компании)

ДИВИДЕНДЫ  — На текущих уровнях = 4,61 % (годовых)
По дивидендной политике: от 10% прибыли по РСБУ. При достижении целевого уровня резервов — от 17,5% до 35% прибыли. По итогам 2014 года сохранили дивиденды на уровне 2013г — 7,2р на акцию, несмотря на падение прибыли. По итогам 2015г правление объявило о дивидендах в 7,4руб на акцию (50% от скорректированной прибыли по РСБУ). Тем не менее правительство может настоять, на том, чтобы компания платила дивиденды в размере 50% из МСФО (около 17р на акцию. 19 мая СД вновь соберется, чтобы обсудить дивиденды.

( Читать дальше )

Собрана, обработана, и выражена под необычным углом зрения статистика из отчетностей компаний, котируемых на ММВБ.
Можно использовать как оценку корпоративного стиля управления компаний на просторах РФ.

Допущения:

1. Представленные данные относятся к 2015 г.(ежеквартальные отчеты по РСБУ).
2. Компании со среднесписочным составом сотрудников менее 100 чел. в расчетах не учитываются (т.к. искажают репрезентативность выборки). Для них не считается:
— Индекс расслоения
— ЗП работников
— владение рабочим временем работника
3. Для средних значений сектора применяется урезанное среднее, с исключением 15% экстремумов значений с каждой стороны).
4. Чем больше % владения акциями компании среди СД или КИО, тем больше ответственность за результат деятельности компании.
5. Зеленым цветом выделены значения ЛУЧШЕ средних значений сектора. Красным цветом выделены значения ХУЖЕ средних значений сектора.
6. Некоторые компании в отчетности отражают в количестве сотрудников ТОЛЬКО сотрудников «офиса», поэтому по таким компаниям будет неадекват. Они не учитывались частично (если менее 100 человек в отчетности). К примеру группа ЛСР указывает 24!!! человека. У Роснефти 

( Читать дальше )

РЕЗЮМЕ:  по фундаменту — выше среднего, но какой-то диапозонный тикер. Брать ниже 140-145 руб. и ждать дивидендов.
Можно и сейчас взять под идею пробоя сильного многолетнего уровня 155-160, с надеждой до возвращения к уровням февраля 2015 г. 
Лично я такое не торгую (жду 130-135 руб. для захода под дивиденды)

ДИВИДЕНДЫ - На текущих уровнях = 8.85 %
Дивидендная политика: Выплачивает в качестве дивидендов 25% от чистой прибыли по МСФО.
(В последнее время активно мусируют идею увеличения выплаты дивидендов для всех гос. компаний до 50 %).

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — пока положительно (негативная динамика)

EPV (генерация прибыли) – отрицательно (однако ARV растет)

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — положительно 

( Читать дальше )

РЕЗЮМЕ:  Также как и «Алроса» будет рассматриваться как первый претендент на приватизацию. Только на слухах в последнее время «Алроса» и «Аэрофлот» выросла на примено 7-8 %. «Роснефть» пока не отреагировала — многолетний сильный уровень 270-275. Мне кажется, что сейчас (271 руб.) дороговато, могут опустить бумагу. Стоит подбирать на проливах ниже 255, но там могут и не отдать.

Потенциал роста огромный:
1) сильный фундамент (после Сургута, вторая компания),
2) ARV на уровне 570-590 руб.,
3) спекуляции на теме приватизации
4) Потенциал роста по моделям до уровня 300-310 руб. (на результатах отчетности за 3-ий квартал 2015, когда еще не было идеи о приватизации!!!)

ДИВИДЕНДЫ - На текущих уровнях = 5.41 %
Дивидендная политика: Роснефть выплачивает в качестве дивидендов 25% от чистой прибыли по МСФО.
(В последнее время активно мусируют идею увеличения выплаты дивидендов для всех гос. компаний до 50 %).

( Читать дальше )

РЕЗЮМЕ:  из всех компаний нефтегазового сектора — фундаментально наиболее сильная. Подбирать от 30-33 руб. (если цена успеет опуститься до таких уровней).

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — положительно

ПРОГНОЗ — положительно

EPV (генерация прибыли) – нейтрально (положительная динамика)

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — нейтрально

ИНДЕКСЫ – гораздо лучше рынка

(валюта баланса — млн. руб.)

( Читать дальше )